تقسيم تداول الخيارات

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم عدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، التي نأمل أن تقصر منحنى التعلم ونقلك في الاتجاه الصحيح. في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم عدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، التي نأمل أن تقصر منحنى التعلم ونقلك في الاتجاه الصحيح. 1. مكالمة مغطاة وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة عارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصول الأساسية. (للحصول على مزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسوق هبوط). 2. متزوج وضع في استراتيجية وضع الزواج، والمستثمر الذي يشتري (أو يملك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في وقت واحد شراء خيار وضع ل أي ما يعادل عدد الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونوا متفائلين على سعر الأصول ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصول يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.) 3. انتشار المكالمة الثورية في استراتيجية انتشار المكالمة الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات عند ارتفاع سعر الإضراب. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (لمعرفة المزيد، وقراءة العمودي الثور ودب الائتمان ينتشر.) 4. الدب وضع انتشار وضع استراتيجية انتشار الدب هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. وتستخدم هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصول الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية، اقرأ "وضع بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.) 5. طوق واقي يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خارج من خيار استدعاء الأموال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات حول هذه الأنواع من الاستراتيجيات، انظر دونت ننسى طوق واقية الخاص بك وكيف يعمل طوق واقية). 6. سترادل طويلة استراتيجية خيارات سترادل طويلة هو عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الدعوة ووضع مع نفس سعر الإضراب، الكامنة الأصول وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (للمزيد من المعلومات، اقرأ إستراتيجية سترادل أسلوب بسيط للسوق المحايد.) 7. سترانغل طويل في استراتيجية خيارات الخانق الطويلة، يقوم المستثمر بشراء المكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار إضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصول الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. تقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين ستكون الخوارز عادة أقل تكلفة من الطبقات لأن الخيارات يتم شراؤها من المال. (لمزيد من المعلومات، انظر الحصول على عقد قوي على الربح مع الخنق). 8. الفراشة انتشار جميع الاستراتيجيات حتى هذه النقطة تتطلب مزيج من اثنين من المواقف أو العقود المختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية، اقرأ وضع الفخاخ الربح مع فراشة ينتشر.) 9. الحديد كوندور استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هو أنا رون كوندور. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد يجب أن تتزاحم على كوندورس الحديد وتجربة إستراتيجية لنفسك (بدون مخاطر) باستخدام إنفستوبيديا سيمولاتور.) 10. فراشة الحديد استراتيجية الخيارات النهائية التي سنعرضها هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. على الرغم من أن مماثلة لانتشار فراشة. وتختلف هذه الاستراتيجية لأنها تستخدم كل من المكالمات ويضع، في مقابل واحد أو آخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لفهم هذه الاستراتيجية أكثر، قراءة ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد) ليس المقصود في هذا المنشور أن تشكل المشورة القانونية والضريبية والأوراق المالية، أو الاستثمار، ولا رأي بشأن ملاءمة أي استثمار، ولا التماس أي اكتب. ال ينبغي العمل على المعلومات العامة الواردة في هذا المنشور دون الحصول على مشورة قانونية وضريبية واستثمارية محددة من مهني مرخص. مقالات ذات صلة فهم شامل للمخاطر أمر ضروري في تداول الخيارات. لذلك هو معرفة العوامل التي تؤثر على سعر الخيار. خيارات توفر استراتيجيات بديلة للمستثمرين للربح من الأوراق المالية الأساسية المتداولة، بشرط أن يفهم المبتدئين. سوق الأسهم ينظر تقليديا كإشارة صاعدة، وقد أنشأت انقسامات الأسهم عبادة تقريبا التالية في الولايات. في كثير من الأحيان، يبدو أن سعر السهم بعد ذلك يتم سحب الانقسام مرة أخرى نحو السعر الأصلي، بغض النظر عما إذا كان هناك انقسام لخلق المزيد من الأسهم أو تقسيم العكسي (التوحيد). وهناك سبب آخر لارتفاع أسعار الأسهم بعد انقسام الأسهم هو أن الطلب يزيد، حيث يرى المزيد من المتداولين أن الأسهم بأسعار معقولة. وهناك مثال حديث على ذلك هو الانقسام في شركة وارن بافيتس أسهم B في بيركشاير هاثاواي (بركب) تم تقسيم 50 ل 1 في أوائل عام 2010، ويبدو أن العديد من المستثمرين أعجب بما فيه الكفاية من خلال هذه الفرصة شراء لإجبار الطلب و دفع السعر يصل إلى حوالي 80 لكل منهما. أسهم بيركشاير هاثوايس الأخرى، والتي لم تنقسم أبدا، أسهم A لا تزال بعيدة عن متناول العديد من المستثمرين - أنها تداولت ما يصل إلى 140،000 كل على الأرجح، هو أن انقسامات الأسهم المبالغة في اتجاه السهم الحالي. إذا كان السعر يصل إلى المستوى الذي يبدو تقسيم الأسهم الشيء الصحيح القيام به، ثم يجب أن يكون يتمتع الاتجاه الصعودي لفترات طويلة. لذا فإن السهم في اتجاه صعودي قوي يقسم أسهمه من 30 إلى 3 بالنسبة لقضايا السيولة من المرجح جدا أن يعاد إدراجه في أعلى من 3 بعد الانقسام. ومع ذلك فإن الأسهم التي وصلت إلى الهضبة وتؤدي حاليا غير مبال أقل احتمالا للتفوق بعد الانقسام. بالطبع انقسامات الأسهم لا بأي حال من الأحوال تغيير قيمة الشركة، مجرد تصور الجمهور. هناك عدة مراحل لتقسيم الأسهم، وتحتاج إلى فهم لهم لمعرفة أين تتداول للحصول على أفضل العوائد. الوقت الأكثر ربحية هو قبل الإعلان عن الانقسام، ويمكنك تخمين فقط في هذه المرحلة التي الشركات من المرجح أن تنظر في تقسيم أسهمهم. هناك بعض خدمات الإنترنت والتقارير التي تدعي لتسليط الضوء على المرشحين المحتملين، أو يمكنك أن تفعل البحوث الخاصة بك. عندما يأتي الإعلان، سعر السهم غالبا ما يقفز، ويمكن أن يزيد خلال الأيام التالية. لالتقاط هذه الخطوة، تحتاج إلى أن تكون سريعة على التعادل. فإنه يساعد إذا كان لديك المرشحين المحتملين سابقا المرشحين، وعلى استعداد للتجارة وفقا لذلك. من المهم أن تتحرك ستوبلوس الخاص بك، وخاصة إذا كنت دخلت السوق قبل الإعلان، والعديد من الأسهم سوف تميل إلى الانجراف بعد تدفق الأولي من الحماس. فإنه يأخذ مخزون قوي في قطاع السوق الرائدة لمواصلة الصعود. سوف ترى عادة في المتابعة في السعر عندما يكون تاريخ الانقسام قريبا، ويمكنك أن تلعب هذا عن طريق إبقاء العين على الأسهم بحيث يمكنك القفز في عندما ترى هذا الاتجاه على المدى القصير. عندما يحدث الانقسام فعلا، والسعر عادة يتسلق بسرعة. المستثمرون الذين انتظروا السهم لتقسيمه إلى ما يبدو مستوى في متناول الجميع سوف الآن شراء، وزيادة الطلب ودفع سعر أعلى. حركة السعر النهائي الناجمة عن الانقسام الأسهم غالبا ما يكون انخفاض. الإثارة الانقسام يميل إلى جعل الأسهم الجديدة ذروة الشراء، وحتما هناك بعض التوحيد في وقت لاحق. إذا كنت حتى التفكير، من الممكن جدا لبيع قصيرة الأسهم في هذا الوقت، والربح من الانسحاب. وهذه استراتيجية منخفضة المخاطر نسبيا بعد تباطؤ الطلب المتزايد. وعلى الجانب الآخر، فإن الإدراك البشري هو ما هو عليه، فإن المخزونات التي شهدت انخفاضا حادا في القيمة نادرا ما تؤخذ بعين الاعتبار من أجل التوطيد. ساي ماركوني كان يتداول عند 7p و قام بتثبيت أسهمه على أساس 100 إلى 1 و ريسيستد عند 700p. ويجب أن يوجد الشك في أن السهم سيعاني على الفور من الضعف. تقريبا كما لو كانت الشركة تستعد لمزيد من الانخفاض في القيمة من خلال منحها مجالا للانخفاض. هناك نفسيا فجوة أكبر بكثير بين 700p و 0p من 7p و 0p. سيكون هناك دائما المشترين جاهزة لخيار المال ملاحظة: هذا المثال مأخوذ من الماضي عن قصد (وليس لأن المادة غير محدثة). يتم توفير المثال فقط كمثال وليس المقصود أن يكون طرفا لشراء في الشركة المذكورة. ما يحدث للخيارات خلال انشقاقات الأسهم ما يحدث للخيارات خلال الانقسامات الأسهم - مقدمة ماذا يحدث للخيارات خلال انشقاقات الأسهم وربما هذا هو واحد من الأسئلة الأولى المتداولين الخيار المبتدئين اسأل بعد فترة وجيزة من تداول الخيار الحقيقي. هذا سؤال مهم للغاية للإجابة كما انقسامات الأسهم لا يحدث في كثير من الأحيان ولا يعرف ماذا يحدث على ما يرام بالتأكيد كل الخيارات الهواة تاجر في حالة من الفوضى والارتباك، مما يؤدي إلى جميع الإجراءات الخاطئة. ماذا يحدث للخيارات خلال انقسامات الأسهم - ما هو تقسيم الأسهم يحدث تقسيم الأسهم عندما تقوم الشركة بتقسيم أسهمها إلى أجزاء أصغر مع الحفاظ على رأس المال الإجمالي. شركة مع 10،000 سهم تداول في 50 يمكن تقسيمها إلى 20،000 سهم من 25. هذا هو ما نسميه عادة 2 ل 1 الانقسام والتي هي الشكل الأكثر شيوعا من تقسيم الأسهم. إذا كنت تملك أسهم 100 سهم من تلك الشركة في 50 قبل الانقسام، سوف ينتهي بك الأمر مع 200 سهم من 25 بعد 2 ل 1 الانقسام. ولكن ماذا يحدث عندما كنت تحتجز الخيارات بدلا من ذلك إكسبلوسيف شورت تيرم أوبتيون ترادينغ اكتشف كيف يحصل طلابي على أكثر من 87 ربح شهريا، واثق، وخيارات التداول في سوق الولايات المتحدة ماذا يحدث للخيارات خلال انقسامات الأسهم عندما ينقسم السهم، أوك أو خيارات مسح مؤسسة. تلقائيا بضبط الخيارات الخاصة بك عقد من خلال وسيط التداول الخيار لتعكس نسبة الانقسام بحيث أنك أيضا سوف ينتهي مع قيمة موقف صافي وهو ما يعادل قبل الانقسام. إذا كنت تملك عقد واحد من 50 استدعاء أسعار المكالمة السعرية على الشركة المذكورة أعلاه بقيمة 2 لكل عقد في يوم من 2 ل 1 الانقسام، سوف ينتهي بك الأمر مع 2 عقود من 25 أسعار المكالمة سعر الإضراب بقيمة 1 لكل عقد. دعونا ننظر إلى التأثير الصافي للانقسام: